ราคาเหล็กสแตนเลสในปี 2569 จะได้รับแรงหนุนหลักจากปัจจัยเดียวคือนิกเกิล ค่าธรรมเนียมโลหะผสม - องค์ประกอบผันแปรของการกำหนดราคาเหล็กสแตนเลสที่เชื่อมโยงกับต้นทุนวัตถุดิบ - สามารถคิดเป็น 50–70% ของราคารวมของสแตนเลสซีรีส์ 300. การทำความเข้าใจวิธีคำนวณค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมนี้ อะไรผลักดันราคานิกเกิล และเมื่อใดที่ควรซื้อสามารถช่วยบริษัทของคุณประหยัดต้นทุนการจัดซื้อรายปีได้ 10–20%
คาดว่าราคานิกเกิลจะยังคงผันผวนในปี 2569 โดยการซื้อขายนิกเกิลของ LME อยู่ในช่วง 16,000–22,000 ดอลลาร์ต่อตัน ผู้ซื้อที่เข้าใจกลไกการคิดค่าบริการเพิ่มเติมของโลหะผสมและกำหนดเวลาซื้อเทียบกับราคานิกเกิลที่ลดลงสามารถลดต้นทุนได้ 8–15% ตลอดทั้งปี การล็อกสัญญาระยะยาว-ด้วยการปรับราคารายไตรมาสจะทำให้มีอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ดีที่สุดสำหรับผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อส่วนใหญ่
สแตนเลสมีส่วนประกอบสองราคา
ราคาที่คุณจ่ายสำหรับสแตนเลสไม่ใช่ตัวเลขเดียว ซึ่งเป็นผลรวมขององค์ประกอบอิสระสองส่วน ได้แก่ "ราคาพื้นฐาน" (ครอบคลุมการแปรรูปของโรงงาน พลังงาน แรงงาน และกำไรขั้นต้น) และ "ค่าธรรมเนียมโลหะผสม" (ครอบคลุมความผันผวนของต้นทุนวัตถุดิบ) การทำความเข้าใจการแบ่งแยกนี้เป็นก้าวแรกในการจัดซื้อจัดจ้างที่ชาญฉลาดยิ่งขึ้น
โต๊ะ. ส่วนประกอบของราคาเหล็กกล้าไร้สนิม - ราคาฐานเทียบกับค่าบริการโลหะผสม
|
ส่วนประกอบ |
คำนิยาม |
ครอบคลุมอะไรบ้าง |
โดยทั่วไป % ของราคารวม |
มันเปลี่ยนแปลงอย่างไร |
|
ราคาฐาน |
ส่วนคงที่ที่กำหนดโดยโรงสี |
พลังงาน แรงงาน การหมุนเวียน ค่าใช้จ่าย อัตรากำไร |
30–50% (300 ซีรี่ส์) |
ปรับรายไตรมาสหรือครึ่งปี- ค่อนข้างมีเสถียรภาพ |
|
ค่าธรรมเนียมโลหะผสม |
ค่าใช้จ่ายผันแปรขึ้นอยู่กับต้นทุนวัตถุดิบ |
ต้นทุนการผลิตนิกเกิล โครเมียม โมลิบดีนัม เหล็ก |
50–70% (300 ซีรี่ส์) |
ปรับเป็นรายเดือน มีความผันผวนสูง |
|
ราคาโรงสีรวม |
ราคาพื้นฐาน + ค่าบริการโลหะผสม |
ต้นทุนรวมจาก-ล้าน |
100% |
การเปลี่ยนแปลงทุกเดือนโดยมีค่าธรรมเนียมโลหะผสม |
|
ราคาลูกค้าขั้นสุดท้าย |
ราคาโรงงาน + ส่วนเพิ่มการจัดจำหน่าย/ศูนย์บริการ |
โลจิสติกส์ สินค้าคงคลัง เงื่อนไขเครดิต |
ราคาโรงงาน + 5–20% |
ขึ้นอยู่กับอัตรากำไรของผู้จัดจำหน่าย |
ที่มา: World Stainless Steel Association (WSSTA) 'Stainless Steel Pricing Mechanism' (2024); MEPS International 'Stainless Steel Review' (2025); เอกสารเผยแพร่โมเดลราคา Aperam, Outokumpu, Acerinox (2024–2025)
เหตุใดจึงมีการเรียกเก็บเงินเพิ่มจากโลหะผสม
ค่าธรรมเนียมโลหะผสมถูกนำมาใช้โดยโรงงานในยุโรปและเอเชียในช่วงทศวรรษ 1990 เพื่อส่งผ่านความผันผวนของราคาวัตถุดิบ - โดยเฉพาะนิกเกิล - จากผู้ผลิตไปยังผู้ซื้อ ก่อนที่จะมีระบบเก็บเงินเพิ่ม ราคาเหล็กสแตนเลสจะรวมต้นทุนโลหะผสมคงที่ ซึ่งหมายความว่าโรงงานจะดูดซับความเสี่ยงทั้งหมดที่ราคานิกเกิลจะผันผวน เมื่อราคานิกเกิลตกจาก 50,000 ดอลลาร์/ตัน (พ.ศ. 2550) เป็น 9,000 ดอลลาร์ต่อตัน (พ.ศ. 2552) โรงงานหลายแห่งต้องเผชิญกับความสูญเสียอย่างรุนแรง
ปัจจุบัน โรงงานรายใหญ่ทุกแห่งเผยแพร่ตารางค่าธรรมเนียมโลหะผสมรายเดือนซึ่งจะปรับตามราคานิกเกิล LME โดยเฉลี่ย (และองค์ประกอบโลหะผสมอื่นๆ) จากช่วงก่อนหน้า - โดยทั่วไปคือ 2–3 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งหมายความว่าราคาสแตนเลสในปัจจุบันอิงตามราคานิกเกิลตั้งแต่เดือนเมษายนหรือพฤษภาคม ไม่ใช่ราคานิกเกิลในปัจจุบัน
ค่าธรรมเนียมโลหะผสมไม่ใช่ตัวเลือก - แต่เป็นส่วนประกอบบังคับของการกำหนดราคาสแตนเลส ผู้ซื้อไม่สามารถเจรจาออกไปได้ อย่างไรก็ตาม การทำความเข้าใจกลไกช่วยให้ผู้ซื้อกำหนดเวลาในการซื้อและเลือกประเภทสัญญาที่เหมาะสมเพื่อลดผลกระทบได้
การคำนวณค่าธรรมเนียมโลหะผสม
โรงสีแต่ละแห่งมีสูตรค่าธรรมเนียมโลหะผสมของตัวเอง แต่หลักการพื้นฐานก็เหมือนกัน: ค่าธรรมเนียมเพิ่มเท่ากับต้นทุนปัจจุบันขององค์ประกอบโลหะผสมลบด้วยต้นทุนพื้นฐานที่รวมอยู่ในราคาฐาน ตัวแปรสำคัญสำหรับสเตนเลสซีรีส์ 300 ได้แก่ นิกเกิล (Ni) โครเมียม (Cr) และโมลิบดีนัม (Mo) สำหรับเกรดเฟอร์ริติก (430) นิกเกิลจะมีค่าน้อยแต่มีโครเมียมมากกว่า
เพิ่มน้ำหนักโดยการผสมองค์ประกอบ
โต๊ะ. องค์ประกอบค่าธรรมเนียมโลหะผสม - การสนับสนุนตามองค์ประกอบสำหรับเกรดทั่วไป
|
เกรด (UNS) |
เนื้อหา Ni (%) |
เนื้อหา Cr (%) |
เนื้อหาโม (%) |
Ni การมีส่วนร่วมในการคิดค่าบริการ |
Cr การบริจาคเพื่อคิดค่าบริการ |
การบริจาค Mo เพื่อคิดค่าบริการ |
|
304 (S30400) |
8.0–10.5 |
18–20 |
- |
65–75% |
25–35% |
0% |
|
304L (S30403) |
8.0–12.0 |
18–20 |
- |
65–75% |
25–35% |
0% |
|
316 (S31600) |
10–14 |
16–18 |
2–3 |
55–65% |
15–20% |
15–25% |
|
316L (S31603) |
10–14 |
16–18 |
2–3 |
55–65% |
15–20% |
15–25% |
|
321 (S32100) |
9–12 |
17–19 |
- |
65–75% |
25–35% |
0% |
|
410 (S41000) |
น้อยกว่าหรือเท่ากับ 0.75 |
11.5–13.5 |
- |
0–5% |
95–100% |
0% |
|
430 (S43000) |
น้อยกว่าหรือเท่ากับ 0.60 |
16–18 |
- |
0–5% |
95–100% |
0% |
แหล่งที่มา: ASTM A240/A240M-23 'ข้อกำหนดมาตรฐานสำหรับแผ่น แผ่น และแถบสเตนเลสโครเมียมและโครเมียม-นิกเกิล'; หมายเหตุทางเทคนิค 'ค่าธรรมเนียมโลหะผสมสแตนเลส' Outokumpu (2024); Aperam 'วิธีการคำนวณค่าธรรมเนียมโลหะผสม' (2024); รีวิวเหล็กกล้าไร้สนิม MEPS (2025)
กลไก: การอัปเดตค่าบริการรายเดือนทำงานอย่างไร
สูตรการคิดค่าบริการโลหะผสมทั่วไปมีลักษณะดังนี้:
สูตร:ค่าบริการโลหะผสม ($/ตัน)=[WtNi × (AvgLME_Ni − BaseNi)] + [WtCr × (AvgCr_FeCr − BaseCr)] + [WtMo × (AvgMo − BaseMo)]
ที่ไหน:
WtNi=น้ำหนักของนิกเกิลในเกรด (เช่น 8% สำหรับ 304 ดังนั้น 80 กิโลกรัม/ตัน)
AvgLME_Ni=3-ค่าเฉลี่ยเดือนของราคาชำระหนี้นิกเกิล LME รายวัน
BaseNi=ราคานิกเกิลพื้นฐานที่รวมเข้ากับราคาฐาน (โดยทั่วไปคือ 8,000–12,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน)
WtCr=น้ำหนักของโครเมียม (โดยทั่วไป 18% สำหรับ 304 ดังนั้น 150–180 กิโลกรัม/ตันเป็น FeCr)
AvgCr_FeCr=ราคาอ้างอิงเฉลี่ยของ FeCr (เฟอโรโครม)
BaseCr=ราคา FeCr พื้นฐาน (โดยทั่วไปคือ $1.00–$1.50/lb Cr เนื้อหา)
ตรรกะเดียวกันนี้ใช้กับโมลิบดีนัม (ใช้ได้กับเกรด 316)
โต๊ะ. ตัวอย่างการคำนวณค่าธรรมเนียมโลหะผสม - เกรด 304 (กรกฎาคม 2025 ที่ 18,000 ดอลลาร์/ตัน Ni)
|
องค์ประกอบ |
น้ำหนักธาตุ (กก./ตันเหล็ก) |
ต้นทุนปัจจุบันต่อกิโลกรัม ($) |
ต้นทุนพื้นฐานต่อกิโลกรัม ($) |
เงินสมทบเพิ่มเติม ($/ตัน) |
|
นิกเกิล (Ni) 8% |
80 |
18.00 (LME $18,000/ตัน) |
8.00 (พื้นฐาน) |
80 × (18.00 − 8.00) = $800 |
|
โครเมียม (Cr) 18% |
180 (เป็น Cr ล้วนๆ) |
2.50 (FeCr ที่ $1.25/lb Cr) |
1.20 (พื้นฐาน) |
180 × (2.50 − 1.20) = $234 |
|
สมดุลของธาตุเหล็ก |
สมดุล |
รวมในราคาพื้นฐานแล้ว |
รวมในราคาพื้นฐานแล้ว |
$0 |
|
ค่าบริการโลหะผสมทั้งหมด |
1,034 เหรียญสหรัฐฯ/ตัน |
ที่มา: Outokumpu 'วิธีคำนวณค่าบริการโลหะผสม' (2024); Aperam 'องค์ประกอบราคาสแตนเลส' (2024) หมายเหตุ: ค่าต่างๆ เป็นเพียงภาพประกอบเท่านั้น โรงงานแต่ละแห่งใช้ราคาพื้นฐาน ปัจจัยการฟื้นตัว และระยะเวลาล่าช้าที่แตกต่างกัน
สำหรับเกรด 304 ที่ 18,000 เหรียญสหรัฐฯ/ตัน นิกเกิล โลหะผสมจะคิดค่าบริการเพิ่มประมาณ 1,034 เหรียญสหรัฐฯ/ตัน หากราคาโรงงานทั้งหมดอยู่ที่ 2,800 เหรียญสหรัฐฯ/ตัน นั่นหมายความว่า 37% ของราคาทั้งหมดเป็นค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม สำหรับ 316L จะมีการคิดค่าบริการเพิ่มเนื่องจากส่วนประกอบโมลิบดีนัม ผู้ซื้อต้องดูวัตถุดิบทั้งสามชนิด - Ni, Cr และ Mo - ไม่ใช่แค่นิกเกิล
นิกเกิลเป็นตัวขับเคลื่อนที่โดดเด่น
นิกเกิลคิดเป็น 55–75% ของความผันผวนของค่าธรรมเนียมโลหะผสม ราคานิกเกิล LME ได้รับอิทธิพลจากอุปทานทั่วโลก ความต้องการจากอุตสาหกรรมสเตนเลสและแบตเตอรี่ EV ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเก็งกำไรในตลาดการเงิน. 2026 นำเสนอการผสมผสานที่เป็นเอกลักษณ์ของปัจจัยเชิงบวกและเชิงลบ
ตัวขับเคลื่อนราคาหลักในปี 2569
โต๊ะ. ตัวขับเคลื่อนราคานิกเกิล - ปัจจัยกระทิงเทียบกับปัจจัยหมีในปี 2026
|
ปัจจัย |
ทิศทาง |
ผลกระทบต่อราคา |
กรอบเวลา |
ความแน่นอน |
|
อุปทานเหล็กหมูนิกเกิลชาวอินโดนีเซีย (NPI) |
อุปทานส่วนเกิน - หยาบคาย |
-15 ถึง -25% |
ระยะกลาง- (6–12 เดือน) |
สูง - อินโดนีเซียควบคุมอุปทานทั่วโลกมากกว่า 50% |
|
ข้อจำกัดนโยบายการขุดของฟิลิปปินส์ |
ข้อจำกัดด้านอุปทาน - รั้น |
+5 ถึง +10% |
ระยะสั้น- (ตามฤดูกาล) |
ฤดูฝนปานกลาง - ลดการส่งออกแร่ศิลาแลง |
|
การเติบโตของความต้องการเหล็กกล้าไร้สนิม (ทั่วโลก 2–3%) |
รั้นเบาๆ |
+3 ถึง +5% |
ระยะยาว- (เชิงโครงสร้าง) |
WSSTA สูง - คาดการณ์การเติบโต 2.5% ในปี 2026 |
|
ความต้องการแบตเตอรี่ EV ที่เพิ่มขึ้น (แคโทดที่มี Ni-) |
รั้น |
+5 ถึง +15% |
ระยะยาว- (เชิงโครงสร้าง) |
การเติบโตของ EV ปานกลาง - อาจชะลอตัวในปี 2026 |
|
ระดับสินค้าคงคลังของคลังสินค้า LME |
หุ้นขาขึ้น - ตัว |
-5 ถึง -10% |
ระยะกลาง- |
สินค้าคงคลัง LME Ni สูง - ที่ระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี |
|
กลไกการกำหนดราคาสูงสุด/พื้นของ LME |
เป็นกลาง |
การเปลี่ยนแปลงน้อยที่สุด |
ระยะสั้น- |
ต่ำ - หลังวิกฤตปี 2022 LME มีการควบคุมใหม่ |
|
การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ / นโยบายอัตราดอกเบี้ยของเฟด |
ภาวะหมีสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ |
-5 ถึง -15% |
ระยะกลาง- |
ปานกลาง - ดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง=ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลง |
|
อัตราภาษีส่งออก / นโยบายภาครัฐ (อินโดนีเซีย) |
รั้นเบาๆ |
+3 ถึง +8% |
ระยะกลาง- |
ปานกลาง - การเปลี่ยนแปลงภาษีส่งออก/โควต้า NPI ที่เป็นไปได้ |
ที่มา: ข้อมูลตลาด LME (พฤษภาคม 2568); กลุ่มศึกษานิกเกิลระหว่างประเทศ (INSG) 'แนวโน้มตลาดนิกเกิล' (2025); สมาคมเหล็กกล้าไร้สนิมแห่งโลก (WSSTA) 'การคาดการณ์ความต้องการเหล็กกล้าไร้สนิม' (2025); 'รายงานตลาดนิกเกิล' ข้อมูลเชิงลึกสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกของ S&P (2025); CRU Group 'แนวโน้มตลาดนิกเกิล Q2 2025'; Fastmarkets MB 'การคาดการณ์ราคานิกเกิล' (2025)
สถานการณ์ราคานิกเกิล LME สำหรับปี 2569
โต๊ะ. สถานการณ์คาดการณ์ราคานิกเกิลของ LME ในปี 2569
|
สถานการณ์ |
ความน่าจะเป็น |
ราคาเฉลี่ย LME Ni ($/t) |
ค่าบริการโลหะผสมเฉลี่ย 304 ($/t) |
ราคาโรงงานรวมเฉลี่ย 304 ($/t) |
กลยุทธ์การจัดซื้อจัดจ้าง |
|
รั้น (การหยุดชะงักของอุปทาน) |
15% |
$22,000–$25,000 |
$1,200–$1,400 |
$2,800–$3,200 |
ล็อกสัญญาระยะยาว-ทันที ค่าธรรมเนียมคงที่ที่ปลอดภัย |
|
กรณีฐาน (ความผันผวนปานกลาง) |
50% |
$17,000–$20,000 |
$900–$1,100 |
$2,400–$2,700 |
สัญญารายไตรมาสมาตรฐาน ซื้อเมื่อลดลงต่ำกว่า 17,000 ดอลลาร์ |
|
ภาวะหมี (อุปทานส่วนเกินยังคงดำเนินต่อไป) |
25% |
$14,000–$17,000 |
$700–$900 |
$2,100–$2,400 |
ต้องการซื้อสปอตระยะสั้น- เจรจาต่อรองราคาพื้นฐานลง |
|
ความเสี่ยงด้านท้าย (การชนของ LME, <$12,000) |
10% |
< $12,000 |
< $600 |
< $1,900 |
ซื้อเต็มจุด; ความยืดหยุ่นสูงสุด ไม่มีสัญญาระยะยาว- |
ที่มา: S&P Global Commodity Insights 'Base Case Nickel Price Forecast' (Q2 2025); CRU Group 'Nickel Outlook 2026' (พฤษภาคม 2025); การคาดการณ์ฉันทามติของ Fastmarkets MB (Q1 2025); เส้นโค้งฟิวเจอร์ส LME Nickel 3m (ณ เดือนมิถุนายน 2568); การวิเคราะห์ตลาดของ JN Alloys
ความผันผวนของราคานิกเกิลในอดีต
โต๊ะ. ประวัติราคานิกเกิล LME และเหตุการณ์สำคัญ (2019–2025)
|
ปี |
เฉลี่ย LME Ni ($/t) |
สูง ($/ตัน) |
ต่ำ ($/ตัน) |
ผลกระทบของค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมต่อ 304 (การเปลี่ยนแปลง ($/t) |
เหตุการณ์สำคัญ |
ดัชนีความผันผวน |
|
2019 |
$15,000 |
$18,200 |
$11,800 |
พื้นฐาน |
ปีที่มั่นคง ประกาศห้ามทำเหมืองในอินโดนีเซีย |
ปานกลาง |
|
2020 |
$13,500 |
$18,000 |
$10,900 |
−$120 (ลง) |
ความต้องการในช่วงโควิด-19 ทรุดตัวลง |
ปานกลาง |
|
2021 |
$18,500 |
$22,500 |
$15,600 |
+$240 (ขึ้นไป) |
หลัง-การฟื้นตัวจากโควิด; แบตเตอรี่ EV เริ่มบูม |
สูง |
|
2022 |
$24,500 |
$48,000 |
$20,000 |
+$320 (ขึ้นไป) |
วิกฤตนิกเกิลของ LME (8 มีนาคม); มาตรการคว่ำบาตรต่อรัสเซีย |
สุดขีด |
|
2023 |
$23,000 |
$34,500 |
$18,000 |
−$80 (ลง) |
น้ำท่วม NPI ของอินโดนีเซียเข้าสู่ตลาด ราคาตก |
สูง |
|
2024 |
$16,800 |
$21,000 |
$14,500 |
−$350 (ลง) |
อุปทานส่วนเกินทั่วโลก สินค้าคงคลังของ LME เพิ่มขึ้น |
ปานกลาง |
|
2025 (ต้นปีถึงปัจจุบัน) |
$18,200 |
$20,000 |
$16,500 |
+$70 (ปานกลาง) |
การรักษาเสถียรภาพของตลาด การเติบโตของความต้องการ EV ชะลอตัว |
ปานกลาง |
ที่มา: ข้อมูลประวัตินิกเกิลของ LME (2019–2025); ข้อมูลเชิงลึกสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกของ S&P; รายงานตลาดนิกเกิลของกลุ่ม CRU; ฐานข้อมูลการติดตามราคาภายในของ JN Alloys
กรณีพื้นฐานสำหรับปี 2569 คือการซื้อขายนิกเกิลของ LME อยู่ระหว่าง 17,000 ถึง 20,000 ดอลลาร์ต่อตัน โดยมีความผันผวนปานกลาง ปัจจัยเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดคือนโยบายอุปทานของชาวอินโดนีเซีย หากอินโดนีเซียกำหนดโควต้าการส่งออกหรือภาษี NPI ราคาอาจพุ่งสูงกว่า 22,000 ดอลลาร์ หากอุปทาน NPI ยังคงไม่ถูกจำกัด ราคาอาจลดลงต่ำกว่า 16,000 ดอลลาร์ ผู้ซื้อควรเตรียมพร้อมสำหรับทั้งสองสถานการณ์
คาดการณ์ราคาปี 2569 แยกตามเกรดสแตนเลส
ผลกระทบด้านราคาโดยรวมของการเปลี่ยนแปลงนิกเกิล โครเมียม และโมลิบดีนัมจะแตกต่างกันไปตามเกรด เกรดออสเทนนิติก (304, 316, 321) ขึ้นอยู่กับนิกเกิล- เกรดเฟอร์ริติก (430, 439) ได้รับผลกระทบจากราคาโครเมียมเป็นหลัก เกรดมาร์เทนซิติก (410, 420) มีปริมาณโลหะผสมต่ำและมีความผันผวนน้อยกว่า
คาดการณ์ราคารวมตามเกรด (สถานการณ์กรณีฐาน)
โต๊ะ. การคาดการณ์ราคาเหล็กสแตนเลส 2026 - ราคาโรงงานรวมตามเกรด ($/ตัน)
|
ระดับ |
รูปร่าง |
Q1 2026 |
Q2 2026 |
Q3 2026 |
Q4 2026 |
ปีเฉลี่ย 2026 |
การเปลี่ยนแปลงประจำปีเทียบกับปี 2025 |
|
304 |
แผ่นรีดร้อน-6มม |
$2,400–2,600 |
$2,300–2,500 |
$2,500–2,700 |
$2,400–2,600 |
$2,450–2,600 |
± 3% |
|
304 |
แผ่นรีดเย็น-2 มม |
$2,800–3,000 |
$2,700–2,900 |
$2,900–3,100 |
$2,800–3,000 |
$2,800–2,950 |
± 3% |
|
316L |
แผ่นรีดร้อน-6มม |
$3,800–4,200 |
$3,600–4,000 |
$4,000–4,400 |
$3,800–4,200 |
$3,800–4,200 |
± 5% (ความผันผวนของโม) |
|
316L |
แผ่นรีดเย็น-2 มม |
$4,200–4,600 |
$4,000–4,400 |
$4,400–4,800 |
$4,200–4,600 |
$4,200–4,600 |
± 5% (ความผันผวนของโม) |
|
321 |
แผ่นรีดร้อน-6มม |
$3,000–3,300 |
$2,900–3,200 |
$3,100–3,400 |
$3,000–3,300 |
$3,000–3,250 |
± 3% (ค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม Ti) |
|
410 |
แผ่นรีดร้อน-6มม |
$1,800–2,000 |
$1,700–1,900 |
$1,800–2,000 |
$1,700–1,900 |
$1,750–1,950 |
± 2% (Cr เท่านั้น) |
|
430 |
แผ่นรีดเย็น-2 มม |
$1,600–1,800 |
$1,500–1,700 |
$1,600–1,800 |
$1,500–1,700 |
$1,550–1,750 |
± 2% (Cr เท่านั้น) |
ที่มา: MEPS International 'Stainless Steel Review' (Q2 2025); 'การประเมินเหล็กกล้าไร้สนิมแห่งเอเชีย' ของ S&P Global Platts (พฤษภาคม 2568); 'แบบจำลองต้นทุนเหล็กกล้าไร้สนิม' ของกลุ่ม CRU (2025); Outokumpu 'รายการราคา' (พฤษภาคม 2568); 'ประกาศราคา' Acerinox (พฤษภาคม 2025) ราคาเป็นราคาอดีต-โรงงาน FOB (เอเชีย) - เพิ่ม 15–20% สำหรับราคาที่จัดส่งในสหรัฐฯ/ยุโรป
ระดับ-การพยากรณ์เฉพาะเจาะจง
โต๊ะ. เกรด-ตัวขับเคลื่อนราคาเฉพาะสำหรับปี 2026
|
ระดับ |
ไดร์เวอร์หลัก |
ไดร์เวอร์สำรอง |
ทิศทางการพยากรณ์ปี 2569 |
การจัดอันดับความผันผวน |
|
304/304L |
ราคานิกเกิล LME (8–10.5% Ni) |
ราคา FeCr (เฟอโรโครม) |
เอียงไปด้านข้างเล็กน้อย (กรณีฐาน) |
สูง - พรรณีหนัก |
|
316/316L |
ราคานิกเกิล LME + 2–3% Mo |
เฟอร์โร-ราคาโมลิบดีนัม |
เอียงไปด้านข้างแต่มีเดือยที่ขับเคลื่อนโดย Mo- |
สูงมาก - นิ + โม |
|
321 |
ราคานิกเกิล LME + ค่าธรรมเนียม Ti |
ราคาเฟอร์โร-ไทเทเนียม |
ด้านข้าง; สารเติมแต่ง Ti ค่อนข้างเสถียร |
ขับเคลื่อนด้วย Ni สูง - |
|
410/420 |
ราคา FeCr (เฟอโรโครม) - ไม่มี Ni, ไม่มี Mo |
ต้นทุนพลังงาน |
ทรงตัวลงเล็กน้อย อุปทานส่วนเกิน |
ต่ำ - Cr เท่านั้น |
|
430 |
ราคา FeCr - ไม่มี Ni ไม่มี Mo |
ต้นทุนพลังงาน ความต้องการผลิตภัณฑ์แบบแบน |
มั่นคง; กลับหัวกลับหางจำกัด; การเติบโตของอุปสงค์เฟอร์ริติก |
ต่ำ - Cr เท่านั้น |
ที่มา: MEPS International 'Stainless Steel Review' (Q2 2025); เอสแอนด์พี โกลบอล; 'ข้อมูลแบบจำลองต้นทุน' ของกลุ่ม CRU; การวิจัยตลาดของเจเอ็น อัลลอยส์
สำหรับเกรด 304 (เกรดที่ซื้อกันมากที่สุด) คาดว่าราคาจะอยู่ระหว่าง 2,400 ถึง 2,700 เหรียญสหรัฐฯ/ตันในปี 2026 (FOB Asia, แผ่นรีดร้อน-) สำหรับ 316L ให้เพิ่มโมลิบดีนัมพรีเมียมที่ 1,400–1,800 เหรียญสหรัฐ/ตัน สำหรับเกรดเฟอร์ริติกเช่น 410 และ 430 คาดว่าจะมีเสถียรภาพโดยราคาอยู่ที่ 1,500–2,000 เหรียญสหรัฐฯ/ตัน - มีความผันผวนน้อยกว่าเกรดออสเทนนิติกมาก
ผลกระทบของโมลิบดีนัม
แม้ว่านิกเกิลจะได้รับความสนใจทั้งหมด แต่โมลิบดีนัม (Mo) ก็เป็นปัจจัยสลีปเปอร์สำหรับราคา 316L เกรด 316L ประกอบด้วย Mo 2–3% และราคาโมลิบดีนัมมีความผันผวนมากกว่านิกเกิล - ที่ซื้อขายในช่วง 25,000-65,000 เหรียญสหรัฐฯ/ตันในช่วงห้าปีที่ผ่านมา การมีส่วนร่วมของโมลิบดีนัมในการเพิ่มโลหะผสม 316L สามารถแกว่งได้ 200–400 ดอลลาร์ต่อตันในไตรมาสเดียว
พยากรณ์ราคาโมลิบดีนัมปี 2569
โต๊ะ. Ferro-การคาดการณ์ราคาโมลิบดีนัม (FeMo) และผลกระทบต่อค่าธรรมเนียมโลหะผสม 316L
|
สถานการณ์ |
ราคา FeMo ($/กก. Mo) |
Mo บริจาคให้กับค่าบริการเพิ่มเติม 316L ($/t) |
ค่าบริการเพิ่มทั้งหมด 316 ลิตร ($/t ที่ $18,000 Ni) |
ราคารวม 316L ($/t, แบบรีดร้อน-) |
|
หยาบคาย (Mo ต่ำ) |
$30/กก |
$600–700 |
$1,700–1,900 |
$3,600–3,900 |
|
กรณีฐาน (ปัจจุบัน) |
$40/กก |
$800–900 |
$1,900–2,100 |
$3,800–4,200 |
|
รั้น (ขาดแคลนโม) |
$55–65/กก |
$1,100–1,400 |
$2,200–2,600 |
$4,200–4,600 |
ที่มา: CRU Group 'แนวโน้มตลาดโมลิบดีนัม' (Q2 2025); Fastmarkets MB 'การประเมินราคา FeMo' (พฤษภาคม 2568); สมาคมโมลิบดีนัมระหว่างประเทศ (IMOA) 'ข้อมูลการตลาด' (2025)
หากคุณซื้อ 316L ดูโมลิบดีนัมให้ใกล้เคียงกับนิกเกิล ราคา FeMo ที่แกว่งไปมา 5–10 ดอลลาร์/กก. สามารถเปลี่ยนต้นทุน 316L ของคุณได้ 150–300 ดอลลาร์/ตัน สำหรับสัญญาระยะยาว-กับ 316L ให้พิจารณากลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงแบบโมลิบดีนัม หรือเจรจาเรื่องเพดานการคิดค่าบริการ Mo ที่แยกต่างหาก
กลยุทธ์การจัดซื้อจัดจ้างที่ดีที่สุดสำหรับปี 2569
กลยุทธ์การจัดซื้อที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับความเสี่ยงด้านราคา ปริมาณ ความจุสินค้าคงคลัง และกระแสเงินสด ประเภทสัญญาที่พบบ่อยที่สุดจะแตกต่างกันอย่างมากในด้านวิธีจัดการกับค่าธรรมเนียมโลหะผสม
เปรียบเทียบประเภทสัญญา
โต๊ะ. ประเภทสัญญาจัดซื้อเหล็กกล้าไร้สนิม - 2026 การเปรียบเทียบกลยุทธ์
|
ประเภทสัญญา |
ค่าบริการเพิ่มเติมทำงานอย่างไร |
เสถียรภาพด้านราคา |
ดีที่สุดสำหรับปี 2026 |
ความยืดหยุ่น |
ความเสี่ยงสำหรับผู้ซื้อ |
ส่วนลดตามปริมาณทั่วไป |
|
สปอต (หนึ่งครั้ง-) |
เดือน-ของ-ค่าบริการจัดส่ง |
ต่ำ |
ตลาดหมี - ซื้อเมื่อดิ่งลง |
สูงสุด |
ความเสี่ยงด้านราคานิกเกิลเต็ม |
0% |
|
ราคาคงที่รายไตรมาส |
ค่าบริการคงที่เป็นเวลา 3 เดือน |
สูง |
กรณีฐาน - มีความผันผวนปานกลาง |
ปานกลาง |
ราคาที่ล็อคอาจจะสูงกว่าตลาด |
3–5% |
|
สัญญารายปีพร้อมค่าบริการรายเดือน |
ค่าบริการรายเดือน ราคาฐานที่ถูกล็อค |
ปานกลาง |
กรณีฐาน - ฐานที่คาดการณ์ได้ + ค่าธรรมเนียมลอยตัว |
ปานกลาง |
ราคาพื้นฐานถูกล็อคแต่ค่าธรรมเนียมลอยตัว |
5–8% |
|
สัญญารายปีพร้อมค่าธรรมเนียมคงที่ |
ราคารวมคงที่เป็นเวลา 12 เดือน |
สูงมาก |
การป้องกันรั้น - จากราคาที่สูงขึ้น |
ต่ำ (ไม่เกิดประโยชน์หากราคาตก) |
จ่ายเบี้ยประกันเป็นหลักประกัน |
5–8% + เบี้ยประกันภัย |
|
สัญญาจัดทำดัชนี CPI/PPI |
ราคาปรับตามดัชนีเงินเฟ้อ |
ปานกลาง |
ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ระยะยาว- |
ต่ำ |
ดัชนีอาจติดตามนิกเกิลได้ไม่สมบูรณ์แบบ |
8–12% |
|
เพียง-ทันเวลา-ด้วยค่าบริการสูงสุด |
ค่าบริการรายเดือนแต่จำกัดไว้ที่สูงสุด |
ปานกลาง-สูง |
ความเสี่ยง-ผู้ซื้อที่ไม่ชอบ - ป้องกันการพุ่งสูงขึ้น |
ปานกลาง |
พรีเมี่ยมสำหรับหมวก; อาจไม่ได้รับประโยชน์จากการลดลง |
3–5% + เบี้ยประกันภัยสูงสุด |
ที่มา: บริการให้คำปรึกษาด้านการจัดซื้อของ JN Alloys 'คู่มือสัญญาซัพพลายเชน' ของ S&P Global (2024); CRU Group 'การจำหน่ายและรับเหมาสแตนเลส' (2025)
กำหนดเวลาการซื้อของคุณ
โต๊ะ. ซื้อสัญญาณ - เมื่อใดจึงจะซื้อเหล็กกล้าไร้สนิมในปี 2569
|
สัญญาณตลาด |
การกระทำ |
เหตุผล |
เสี่ยงต่อการรอคอย |
การออมโดยทั่วไป |
|
LME NI ลดลงต่ำกว่า 16,500 เหรียญสหรัฐฯ/ตัน |
ซื้อ - เล่ม 3-6 เดือน |
ค่าบริการจะลดลงเมื่อมีความล่าช้า 2 เดือน ล็อคราคาต่ำ |
นิอาจดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว |
8–12% |
|
LME NI อยู่ที่ 17,000–19,000 ดอลลาร์ |
ถือ - สัญญารายไตรมาส; ซื้อเฉพาะจุด |
กรณีฐาน - ไม่มีการเร่งด่วน; การจัดซื้อจัดจ้างที่ได้มาตรฐาน |
พลาดระยะสั้น-ลดลงต่ำกว่า $17,000 |
3–5% |
|
LME NI เพิ่มขึ้นเหนือ $21,000 |
ซื้อสัญญาราคาคงที่ - ล็อค{1}} โดยเร็วที่สุด |
ค่าบริการจะเพิ่มขึ้น แก้ไขราคาทันทีเพื่อหลีกเลี่ยงต้นทุนที่สูงขึ้น |
การรออาจมีราคา 200–400 เหรียญสหรัฐ/ตันต่อเดือน |
10–15% เทียบกับจุดที่จุดสูงสุด |
|
ราคา FeMo พุ่งสูงขึ้น > $50/กก |
เปลี่ยนคำสั่งซื้อ 316L บางส่วนเป็น 304L (หากเป็นไปได้) |
ค่าบริการเพิ่มเติม Mo เพิ่ม $300–500/t เป็น 316L; 304L ก็เพียงพอแล้ว |
อายุการใช้งาน/การแลกเปลี่ยนประสิทธิภาพ |
ประหยัดสวิตช์เกรด $500–800/ตัน |
|
ประกาศนโยบายของอินโดนีเซีย |
ซื้อทันทีก่อนที่ราคาจะปรับ |
การประกาศลดการผลิตใดๆ จะขัดขวาง Ni ภายในไม่กี่ชั่วโมง |
ตลาดจะปรับตัวใน 24–48 ชั่วโมง ล่าช้า=พลาดโอกาส |
5–15% |
ที่มา: ข่าวกรองตลาดของ JN Alloys; 'สัญญาณการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์' ของกลุ่ม CRU (2025); S&P Global Platts 'คำแนะนำด้านราคานิกเกิล' (2025)
คำแนะนำการปฏิบัติสำหรับปี 2026
เจรจาต่อรองราคาฐานที่ต่ำกว่า (ส่วนประกอบคงที่) - นี่คือส่วนที่คุณสามารถเจรจาได้ โรงงานแข่งขันกันด้วยราคาพื้นฐาน
ยอมรับค่าธรรมเนียมโลหะผสม (ส่วนประกอบที่แปรผัน) - ซึ่งเป็นไปตามตลาด- อย่าเสียความพยายามในการเจรจาต่อรอง แต่ให้จัดการตามจังหวะเวลาแทน
พิจารณาสัญญาราคาคงที่-รายไตรมาสสำหรับสถานการณ์กรณีฐาน - พรีเมียมสำหรับราคาคงที่คุ้มค่ากับเสถียรภาพด้านต้นทุน
ตั้งค่าการแจ้งเตือนทริกเกอร์ที่ LME Ni $16,500 และ $21000 - นี่คือสัญญาณการซื้อ/ขายสำหรับปริมาณที่เพิ่มขึ้น
สำหรับผู้ซื้อ 316L ให้ตั้งค่าการแจ้งเตือน Mo แยกต่างหาก - โมลิบดีนัมสามารถขัดขวางได้โดยอิสระจากนิกเกิล
สร้างสินค้าคงคลังเชิงกลยุทธ์สูงกว่าการบริโภคปกติ 2–4 เดือน - หากคุณมีความจุในการจัดเก็บ นี่เป็นหนึ่งในการป้องกันความเสี่ยงที่ดีที่สุด
กระจายฐานซัพพลายเออร์ - ใช้โรงงานอย่างน้อย 2 แห่งและผู้นำเข้า/ผู้จัดจำหน่าย 1 รายต่อภูมิภาคเพื่อเจรจาราคาฐานที่ดีขึ้น
พิจารณาการทดแทน 304L หากเป็นไปได้ - สำหรับแอปพลิเคชันที่ใช้ 316L ในปัจจุบัน ประเมินว่า 304L ตรงตามข้อกำหนดการกัดกร่อนหรือไม่
กลยุทธ์การจัดซื้อจัดจ้างที่ดีที่สุดสำหรับปี 2026 คือแนวทางแบบผสมผสาน: สัญญาราคาคงที่-รายไตรมาสสำหรับปริมาณ 60–70% เพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพด้านต้นทุน โดยส่วนที่เหลืออีก 30–40% ซื้อในตลาดสปอตเพื่อใช้ประโยชน์จากการลดราคา ตั้งการแจ้งเตือนการซื้อที่ Ni $16,500 และ Mo $35/กก. สร้างสินค้าคงคลังในช่วงไตรมาสที่ 2 (แต่เดิมเป็นช่วงที่มีความต้องการต่ำที่สุด) และถอนออกในไตรมาสที่ 3 และไตรมาสที่ 4
ความแตกต่างของราคาในภูมิภาค - ราคาจีน ยุโรป สหรัฐอเมริกา ที่แตกต่างกันในปี 2026
ราคาสแตนเลสแตกต่างกันอย่างมากตามภูมิภาค ในปี 2026 ช่องว่างระหว่างราคาในเอเชีย (ต่ำสุด) ยุโรป (กลาง) และสหรัฐอเมริกา (สูงสุด) คาดว่าจะยังคงมีอยู่ โดยได้รับแรงหนุนจากภาษีการค้า ภาษีต่อต้านการทุ่มตลาด- และสมดุลอุปสงค์อุปทาน-ในภูมิภาค
การเปรียบเทียบราคาระดับภูมิภาค (304 HR Plate, FOB)
โต๊ะ. การเปรียบเทียบราคาเหล็กสแตนเลสในระดับภูมิภาค - 304 แผ่น HR ($/ตัน การพยากรณ์ปี 2569)
|
ภูมิภาค |
Q1 2026 |
Q2 2026 |
Q3 2026 |
Q4 2026 |
พรีเมียม/ส่วนลด เทียบกับเอเชีย |
ปัจจัยสำคัญ |
|
จีน (FOB เซี่ยงไฮ้) |
$2,200–2,400 |
$2,100–2,300 |
$2,300–2,500 |
$2,200–2,400 |
อ้างอิง (ต่ำสุด) |
ล้น; ความได้เปรียบในการจัดหา NPI |
|
อดีตชาวเอเชีย-จีน (เกาหลีใต้ ไต้หวัน ญี่ปุ่น) |
$2,400–2,600 |
$2,300–2,500 |
$2,500–2,700 |
$2,400–2,600 |
+ $200/t |
ต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น อุปทานเชิงกลยุทธ์ |
|
ยุโรป (งาน NWE อดีต-) |
$3,200–3,500 |
$3,000–3,300 |
$3,300–3,600 |
$3,200–3,500 |
+ $1,000/t |
ต้นทุนพลังงาน + ภาษีนำเข้า (25% สำหรับจีน) |
|
สหรัฐอเมริกา (มิดเวสต์อดีต-โรงสี) |
$4,000–4,300 |
$3,800–4,100 |
$4,100–4,400 |
$4,000–4,300 |
+ $1,800/t |
ภาษีมาตรา 232 (25%); ข้อจำกัดด้านอุปทานในประเทศ |
ที่มา: MEPS International 'Stainless Steel Review' (Q2 2025); การประเมิน Platts ทั่วโลกของ S&P (พฤษภาคม 2568); US DOC มาตรา 232 สถานะภาษีเหล็ก (2025); 'มาตรการปกป้องเหล็กกล้าไร้สนิม' ของคณะกรรมาธิการยุโรป (2025)
การซื้อจากประเทศจีนเสนอราคาฐานต่ำสุดที่ 1,000–1,800 เหรียญสหรัฐฯ/ตัน เทียบกับซัพพลายเออร์ในสหรัฐฯ และยุโรป อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อจะต้องคำนึงถึงต้นทุนการขนส่ง (โดยทั่วไปคือ 100–300 เหรียญสหรัฐฯ/ตัน) ข้อพิจารณาด้านอากร/DDP ระยะเวลาดำเนินการ และความสม่ำเสมอด้านคุณภาพ สำหรับผู้ซื้อที่คำนึงถึงต้นทุน- เหล็กกล้าไร้สนิมของจีนยังคงเป็นตัวเลือกที่สามารถแข่งขันได้มากที่สุดทั่วโลก
